Historische Volatilität

Hallo !
Ich habe folgendes Problem bei der eingebauten Funktion: VolatilityStdDev.

In der Zeile "Answer = ..." wird der letzte Teil der Standardabweichung berechnet.
Eigentlich müsste es heissen:
Answer = (SquareRoot(SumDiff / (NumberDays - 1))) * ...
oder irre ich mich da?

Dann meine 2. Frage:
Wo kommt die Konstante 15.90957 her?

Vielen Dank für alle Antworten!


Herzliche Grüße

Alexander

RE: Historische Volatilität

Die 15.90957 müssten das SquareRoot der Tage p.a. sein.

RE: Historische Volatilität

Alexander: In der Zeile "Answer = ..." wird der letzte Teil der Standardabweichung berechnet.
Eigentlich müsste es heissen:
Answer = (SquareRoot(SumDiff / (NumberDays - 1))) * ...
oder irre ich mich da?

Nach meiner Sicht "irrst" Du in diesem Fall, da zu berücksichtigen ist, daß aus N (=NumberDay) Werten, die aus N+1 Closekursen gebildet werden, sowohl der Mittelwert (AvgDiff) als auch die Summe der quadrierten Fehier (SummDiff) ermittelt wird. Somit muß sich natürlich der Mittelwert auch auf die Probenanzahl N (N berücksichtigte log(C_[i]/C_[i-1]) ) beziehen.

Anderes würde zu berücksichtigen sein, wenn N die zu Anzahl der Bars bezeichnet, aus denen ich nur N-1 Verhältnisse C_[i]/C_[i-1] herleiten kann.

Alexander: Dann meine 2. Frage:
Wo kommt die Konstante 15.90957 her?

Hier wurde die Antwort bereits gegeben, wenngleich ich nur den etwaigen Ansatz zur Bestimmung der genauen Zahl wie folgt vermute:

Faktor = square( ((365*3+366)/4)*5/7 -nHoliDaysWeekdays )

wobei nur die durchscnittliche Anzahl der Handelstage (hier 253,11441 Berücksichtigung finden, was allerdings dann zu einer "nationalen" Konstanten führen würde.

Gruß
Uwe

RE: Historische Volatilität

Vielen Dank für Eure sehr ausführlichen Antworten.
Jetzt ist mir die Sache klar.

Super !!!

Viele Grüße

Alexander

RE: Historische Volatilität

Vielen Dank für Eure sehr ausführlichen Antworten.
Jetzt ist mir die Sache klar.

Super !!!

Viele Grüße

Alexander

Uwe

Welcome back, Uwe!

RE: Historische Volatilität

Hallo,

bezüglich der historischen Volatilität hätte ich eine Frage. Soweit ich weiß kann man aus dem Optionspreis, den Optionsbedingungen sowie dem Zinssatz die imlizite Volatilität errechnen (Black-Scholes, Binomial, Trigonometrisch). Diese sollte man dann mit der historischen Vola vergleichen, um herauszufinden, ob die Option unter den bestehenden Marktbedingungen billig oder teuer ist. Welche Längeneinstellung für die hist. Vola sollte man für den Vergleich benutzen bzw. mit welcher hist. Vola (30, 100, 200 Tage oder so) errechnet man den "fairen" Optionspreis. Gibt es da internationale Unterschiede. Ich interessiere mich besonders für den US-Markt (OEX, SPX, NDX).

Vielen Dank.

Joerg