Geschrieben von Uwe am 27.11.2002, 15:03:
Zitat:
Original von ara3
...
Die Futures Märkte habe ich auch im Auge. Das wird aber erst wieder aktuell wenn das Handelssystem-Projekt zu ersten Erfolgen führt. Dabei habe ich in erster Linie die US S&P500 Mini und den Nasdaq Mini Future im Auge, da diese nach meinem derzeitigen Informationsstand per Computerhandel 24 Stunden rund um die Uhr getradet werden und außerordentlich liquide sind.
Gruss
Arnold
Guten Tag, Arnold!
Kürzlich hatte ich einen ähnlichen Hinweis via Email zum Thema gegeben. Hier der entsprechende Auszug:
Deine Frage, ob der S&P-Future nicht 24 Stunden gehandelt wird, ist mit einem klaren "nein, aber..." zu beantworten.
Der Handel des CME-Futures findet in der Zeit von 9:30 bis 16:15 statt. An normalen Wochentagen, außer Freitags, setzt dann eine halbe Stunde nach Handelsschluß (16:15 = i.R 22:15 MEST) der Handel mit dem "GLOBEX"-Produkten ein, also um 16:45 bzw. 22:45 MEST (in der Woche des Nichtgleichklangs der Zeitumstellung, gelten entsprechende, um eine Stunde versetzte Zeiten). Dieser Handel wird von Handelsplatz zu Handelsplatz um den Globus "weitergereicht" um eine viertel Stunde vor erneutem Handelsbeginn des "regulären" Future-Handels beendet zu werden. Genaueres findest du
CME-Seite mit Infos zum S&P-Future
Ticker Symbol SP
Contract Size $250 times S&P 500 futures price
Price Limits 5%, 10%, 15% and 20%
Minimum Price Fluctuation (Tick) .10 index points = $25 per contract (Futures calendar spreads: .05 index points = $12.50 per contract)
Contract Months Mar, Jun, Sep, Dec
Regular Trading Hours (Central Time) 8:30 a.m. - 3:15 p.m.
GLOBEX Trading Hours 3:45 p.m. - 8:15 a.m.
Last Trading Day The Thursday prior to the third Friday of the contract month
Final Settlement Date The third Friday of the contract month
Position Limits 20,000 net long or short in all contract months combined
Diese Zeiten beziehen sich also auf die "Central Time" (CT) und verschieben sich in der Sommerzeit um die eine Stunde. Nun wird es uns schwierig gemacht, sich auf einheitliche Zeitstempel festzulegen, da die derzeit zur Verfügung stehende Datenquelle (MoonTide) offensichtlich ET benutzt. Es wird wohl funktionieren, wenn wird die entsprechende Differenz von 6 Stunden für dei Zeitstempel abziehen, doch dazu habe ich noch nicht festgestellt, ob die Datenquelle für die Winterzeit eine entsprechende Umstellung in der Zeitangabe berücksichtigt. dieses wird mir den Daten vom Montag feststellbar sein.
Nicht jedoch sollten wir willkürlich die beobachteten Handelszeiten eingrenzen, sollange hierfür keine plausible Begründung vorliegt. Wenn das S1/S4-System nicht für Future-Handel bestimmt ist, dann erübrigt sich die Untersuchung am Future. Wenn es dafür ist, dann ist nun einmal die übliche Handelszeit 8:30 bis 15:15 (CT).
Um einen Aspekt der Wertung zur Bedeutung des GLOBEX-Handels zu erzielen, habe ich einmal die für Do.(0.11.02 15:45) bis Fr. (02.11.02 15:15) die Häufigkeiten der gestellten Kurse grafisch aufgetragen.
Dabei sind für GLOBEX 2597 Kursstellungen über 16,5 Std. Handelszeit (=2597/990 = 2,6 Kurse/min) zu berücksichtigen
und für das PIT-Trading ergeben sich 3497 in den 6,75 Stunden Handelszeit (=3497/405 = 8,6 Kurse/min). Sieht man von dem Handel der Europäer einmal ab, der zum Zeitpunkt der Bekanntgabe von wirtschaftsrelevanten Daten hier am 02.11.02
zwischen 13:00 und 15:15 zu 131,
zwischen 13:15 und 15:30 zu 201,
zwischen 13:30 und 15:45 zu 633 und
zwischen 13:45 und 14:00 zu 183
Kursstellungen führte, so wird das Verhältnis PIT/GLOBEX noch deutlicher zur Seite des PIT verschoben.
Eine schön Woche wünsche ich Euch allen,
Uwe
Soweit diese "Zufalls"-Statistik, da dieser Tag nur zufällig ausgewählt wurde, da an diesem Tage die Ftage nach den Handelszeiten seinerzeit gestellt wurde.
Darüber hinaus ist es schön, nun einen vierten in Berlin getroffen zu haben, der dieses Board aktiv begleitet und an einer Gruppe Interesse zeigt. Mit Deiner Herangehensweise an die Dinge wirst Du sicher auf aufgeschlossene und ähnlcih agierende Gesprächspartner treffen. Vielleicht kann die Wissensbasis noch durch Andé (R) erweitert werden, der anscheinend vom Treffen zu spät erfuhr.
Gruß,
Uwe
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